Önde gelen bir yatırım yönetimi firması olan Vinci Partners (VINP), 2024 yılının ikinci çeyreğinde 61,9 milyon R$ (11,6 milyon $) tutarında ücrete bağlı kazanç ve 58,4 milyon R$ (10,9 milyon $) tutarında düzeltilmiş dağıtılabilir kazanç ile istikrarlı bir finansal performans bildirdi. Zorlu makroekonomik ortama rağmen, şirket hisse başına 0,17 $’lık üç aylık temettü ilan etti ve VCP IV fonu için yaklaşık 500 milyon R $ (93,7 milyon $) tutarında başarılı bir kaynak yaratılması ve Vinci Credit Infra Fonu için yönetilen varlıklarda 1,5 milyar R $’ın (281,2 milyon $) üzerinde güvence sağlanması da dahil olmak üzere özel piyasa stratejilerinde önemli ilerlemelerin altını çizdi.
Önemli Çıkarımlar
- Vinci Partners, 2024 yılının 2. çeyreğinde 61,9 milyon R$ tutarında ücrete bağlı kazanç ve 58,4 milyon R$ tutarında düzeltilmiş dağıtılabilir kazanç bildirdi.
- Hisse başına 0,17 dolarlık üç aylık temettü 5 Eylül’de ödenecek.
- Vinci, VCP IV fonu için yaklaşık 500 milyon R$ topladı ve Vinci Credit Infra Fonu için yönetilen varlıklarda 1,5 milyar R$’ı aştı.
- MAV Capital’in satın alınmasıyla yönetim altındaki varlıklara yaklaşık 550 milyon R$ eklendi.
- Compass birleşmesinin 3. çeyreğin sonu ile 4. çeyreğin başı arasında tamamlanması bekleniyor.
- Vinci özel piyasa stratejilerini genişletmekte ve çeşitli fonlar için kaynak yaratma girişimleri üzerinde çalışmaktadır.
Şirket Görünümü
- Vinci Partners, özel piyasalardan elde ettiği gelirlerde büyümenin devam edeceğini öngörmektedir.
- Firma, marjlarda mütevazı genişlemeler beklemekte ve birikmiş performansa uygun varlıklardan yararlanmayı hedeflemektedir.
- Düzeltilmiş dağıtılabilir kazançlar azaldı, ancak şirket ücretle ilgili kazançlar ve firma olarak momentum için olumlu bir görünüm öngörüyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- 2024’ün 2. çeyreği için düzeltilmiş dağıtılabilir kazançlar bir önceki yılın aynı dönemine göre hisse başına %16 azaldı.
- Bu düşüş, bir önceki yıl elde edilen güçlü finansal gelir ve Vinci’nin net borç pozisyonu üzerindeki döviz kuru etkisinden kaynaklanmıştır.
- Vinci zorlu bir makroekonomik ve kaynak yaratma ortamında faaliyet göstermektedir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Vinci, ücrete bağlı gelirlerde, yönetim ücretlerinde ve danışmanlık ücretlerinde büyüme kaydetti.
- Şirket, 15 milyar R$’lık kaynak yaratma hedefinin yaklaşık 10 milyar R$’lık kısmını toplamıştır.
- Vinci, Avrupa’daki başarısı ve Asya’daki artan varlığı ile uluslararası müşterileri çekmeye odaklanıyor.
Bayanlar
- Olumsuz döviz kuru etkisi nedeniyle şirketin kısa vadeli olumsuz etkisi.
- Nakit dışı etkiler ve tekrar etmeyen birleşme ve satın alma giderleri nedeniyle finansal tablolardaki faaliyet karı ile sunum arasındaki fark.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yönetim, çeşitli segmentlerden elde edilebilecek potansiyel kazançları tartıştı ve iyileşen piyasa koşullarının IP&S ve kamu hisse senetlerini olumlu yönde etkilemesini bekledi.
- İkinci çeyrekte 350 milyon R$’ın üzerinde tahakkuk eden brüt performans ücretlerinin 2026 yılında gerçekleşmesi bekleniyor.
- Vinci, hisse senedi opsiyon programının ve yinelenmeyen birleşme ve satın alma giderlerinin finansalları üzerindeki etkisine değindi.
- Emeklilik planına yapılan 140 milyon R$ tutarındaki katkı, sigorta şirketi VRS’nin faaliyete geçmesiyle ilgilidir.
Mevcut ekonomik zorluklara rağmen Vinci Partners, özel piyasa stratejilerini genişletmeye ve yeni sermaye taahhütlerini güvence altına almaya odaklanarak büyüme için stratejik olarak konumlanmaya devam etmektedir. Kaynak yaratma ve varlık yönetimine yönelik proaktif yaklaşımları, yatırım yönetimi sektöründeki başarılarını artırmaya devam edecek.
InvestingPro İçgörüleri
Vinci Partners (VINP), son finansal performansının da gösterdiği gibi yatırım yönetimi sektöründe istikrarlı bir varlık sürdürüyor. InvestingPro’nun en son verilerine dayanan ve yatırımcıların ilgisini çekebilecek bazı bilgiler aşağıda yer almaktadır:
InvestingPro Verileri:
- Şirket, piyasadaki konumunu yansıtan 550,02 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip.
- Vinci Partners 19,09 F/K oranıyla işlem görüyor; bu da yatırımcıların her bir dolar kazanç için 19,09 dolar ödediğini gösteriyor. 2024’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 21,57 olduğu düşünüldüğünde bu rakam daha da ilgi çekici hale geliyor.
- Firma, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %10,78’lik sağlam bir gelir artışı göstererek finansal performansında yukarı yönlü bir yörüngeye işaret etti.
InvestingPro İpuçları:
- Vinci Partners, yönetimin agresif bir şekilde hisseleri geri satın almasıyla sermaye geri dönüş stratejisinde proaktif olmuştur. Bu, şirketin değerlemesine ve beklentilerine duyulan güvene işaret edebilir.
- Şirket, son veriler itibariyle %6,7’lik temettü verimiyle hissedarlarına önemli bir temettü ödüyor ve bu da şirketi gelir odaklı yatırımcılar için cazip bir seçenek haline getiriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, Vinci Partners hakkında ek ipuçları sunarak şirketin performansı ve gelecekteki görünümü hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
